突发!马来西亚今日起封国,或引发新一轮缺货潮
马来西亚自5月12日起实施封国措施 ，可能加剧全球半导体及相关电子元件的缺货潮 ，尤其是半导体封测、MLCC 、电阻 、电容等领域产能将受到显著影响。马来西亚封国背景与措施疫情驱动：马来西亚单日新增确诊病例持续高位，累计确诊超44万例 ，死亡病例达1700人 。为应对疫情蔓延 ，首相慕尤丁宣布自5月12日至6月7日实施全国性“行动管制令 ” 。
涨价缺货潮：鉴于近来半导体行业已经极为脆弱，马来西亚封国可能引发新一轮涨价、缺货潮。
“封国”下的日本,为何仍有多家工厂临时停产
〖壹〗 、在“封国 ”政策下 ，日本仍有多家工厂临时停产 ，主要原因在于其疫情防控措施存在“外紧内松 ”的漏洞，导致疫情在国内快速扩散，进而冲击供应链和生产运营 。具体原因如下：“封国”未阻断内部传播 ，疫情扩散冲击供应链日本自2021年11月30日起暂停所有国家和地区外国人新入境 ，试图通过“封国 ”严防输入病例 。
〖贰〗 、又一因零部件供应宣布临时停产的海外工厂，为日产汽车的九州工厂。据悉 ，近来零部件供应无法完全恢复 ，汽车供应链所受影响将持续扩大 。
〖叁〗、此前，丰田 、本田 、铃木和日产等品牌也因新型冠状病毒疫情 ，临时暂停了全球多家工厂的生产计划 。
国芯思辰|马来西亚宣布“封国”!半导体产业链再遭暴击
马来西亚“封国”政策导致当地半导体工厂产线降载 ，全球半导体封测产能及部分元器件供应受冲击，缺芯问题或进一步加剧。马来西亚“封国 ”政策背景马来西亚疫情持续加重 ，5月28日新增确诊8290人 ，预计6月每天新增或突破1万人。
东南亚地区占全球27%的半导体封测产业份额，其中马来西亚占比高达13% 。
马来西亚半导体工业协会会长Wong Siew Hai指出 ，当前需求远超供应 ，即使东南亚产能恢复，短期内仍难以满足全球需求 。供给端：芯片生产周期长、技术门槛高，扩产需大量资金与时间。例如 ，台积电、三星等企业虽宣布扩产计划 ，但新产能释放需1-2年时间 。
为什么芯片厂都在马来西亚
〖壹〗 、芯片选取在马来西亚建厂有多方面原因 。其一，劳动力优势明显。马来西亚人口数量可观 ，拥有大量年轻劳动力 ，且劳动力成本相对较低，能有效降低芯片制造的人力成本 。其二 ，政策环境良好 。当地政府制定了一系列优惠政策 ，如税收减免 、土地优惠等，吸引了众多芯片企业前往投资。其三 ，地理位置优越 。马来西亚位于东南亚核心地带 ，海运交通便利，便于芯片产品的运输和出口 。其四 ，产业基础较好。
〖贰〗、就是因为马来西亚的锡比较多 ，10年开始马来西亚的的锡就不不够用了，每年都要大量进口锡，知道锡的重要性了吧 。从马来西亚本国来看 ，马来西亚拥有大量廉价劳动力 ，便利的海运条件，完善的基础建设和稳定的政治局面 。这些条件相比其他东南亚国家强很多。
〖叁〗 、因为马来西亚盛产制造芯片最重要的锡。再者说就是从马来西亚本国来看 ，马来西亚拥有大量廉价劳动力 ，便利的海运条件，完善的基础建设和稳定的政治局面 。全球有超过80家半导体公司在马来西亚投资建厂 ，占据全球60%的芯片都在马来西亚封装 。
〖肆〗 、此外值得一提的是 ，马来西亚相关供应问题不仅限于芯片。比如，马来西亚还是多层陶瓷电容器（MLCC）的主要生产基地 ，这一从智能手机到汽车的一系列产品所需的组件也正因疫情面临短缺 。可以说 ，由于马来西亚的疫情反复和工厂停工，近几周来全球半导体及对应下游市场的汽车、手机厂家都睡不好觉 。一再反弹的疫情和芯片断供 ，也让马来西亚成为半导体及汽车行业的焦点。
国芯思辰|马来西亚,无限期“封国”!
〖壹〗 、马来西亚无限期封锁的背景与现状疫情严峻性：马来西亚连续一周日增病例超5000例 ，累计确诊病例已达739，266例，累计死亡5 ，001例 。疫苗覆盖率较低 ，仅约2%的人口完整接种疫苗，全国ICU病床占床率超过90% 。
〖贰〗 、长期：政策持续性与产业韧性是关键若东南亚各国能通过以下措施平衡防疫与生产 ，“芯荒 ”或逐步缓解：分阶段复工与精准防控：马来西亚的国家复苏计划通过分阶段放开管制 ，逐步恢复经济活动，同时避免全面解封导致的疫情失控。
〖叁〗、台系MCU厂商预计在第三季度跟进调涨费用 ，涨幅预计为双位数水准 。
〖肆〗 、“缺芯潮 ”因马来西亚封测厂停工等因素愈演愈烈 ，全球芯片供应面临更大压力，汽车产业受冲击出现减产潮 。具体分析如下：马来西亚封测厂停工的直接冲击产能受影响：9月8日 ，马来西亚封测大厂Unisem宣布部分工厂关闭一周 ，因其有多名员工确诊新冠且有三名员工染疫身亡。
〖伍〗 、供应链层面马来西亚芯片产能预期改善：全球芯片封测14%产能位于马来西亚，此前受新冠肺炎疫情影响 ，马来西亚封测工厂6月开始实施部分封锁 ，9月为止的产能利用率平均仅47%，这导致下游厂商为了确保芯片供应，继续超额下订PMIC、MOSFET及MCU等芯片 ，不断传出芯片短缺的消息 。
〖陆〗 、投资背景全球汽车行业因芯片短缺面临严重生产危机 。询问公司AlixPartners数据显示 ，2021年全球汽车行业收入损失预计达2100亿美元，较5月预测翻倍；汽车产量损失将达770万辆 ，远高于此前预计的390万辆。芯片短缺已成为制约汽车产业复苏的核心因素。
